UPSC CSE Prelims
मुद्रा, बैंकिंग एवं वित्तीय प्रणाली Previous Year Questions (PYQs)

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 1 — 'खुले बाजार परिचालन' का संचालन करना

स्टेरिलाइज़ेशन (नसबंदी) एक मौद्रिक नीति उपकरण है जिसका उपयोग भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा घरेलू मुद्रा आपूर्ति पर विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप के प्रभाव को बेअसर करने के लिए किया जाता है। जब RBI रुपये की सराहना को रोकने के लिए विदेशी मुद्रा खरीदता है, तो यह प्रणाली में रुपये डालता है; इस तरलता वृद्धि को स्टेरिलाइज़ करने के लिए, RBI सरकारी प्रतिभूतियों को बेचकर खुले बाजार परिचालन (OMO) का संचालन करता है, जिससे अतिरिक्त धन अवशोषित हो जाता है। यह प्रक्रिया अवांछित मुद्रास्फीति दबावों को रोकती है और विनिमय दर के प्रबंधन के साथ मौद्रिक स्थिरता बनाए रखती है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: स्टेरिलाइज़ेशन और मौद्रिक नीति उपकरण

• स्टेरिलाइज़ेशन: प्रति-संतुलन मौद्रिक परिचालनों के माध्यम से घरेलू मुद्रा आपूर्ति पर विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप के प्रभाव को समाप्त करने की प्रक्रिया।
• खुले बाजार परिचालन (OMO): मुद्रा आपूर्ति और तरलता को विनियमित करने के लिए केंद्रीय बैंक द्वारा खुले बाजार में सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री।
• तंत्र: जब RBI विदेशी मुद्रा खरीदता है → रुपये इंजेक्ट होते हैं → RBI बांड बेचता है (OMO) → रुपये अवशोषित होते हैं → शुद्ध प्रभाव बेअसर हो जाता है।
• उद्देश्य: घरेलू तरलता स्थितियों और मुद्रास्फीति को प्रभावित किए बिना विनिमय दर स्थिरता बनाए रखना।
• उपयोग किए गए उपकरण: मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियां (G-Secs), ट्रेजरी बिल और अन्य पात्र साधन।
• संदर्भ: विशेष रूप से बड़े पूंजी प्रवाह या बहिर्वाह की अवधि के दौरान महत्वपूर्ण, ताकि मौद्रिक नीति की स्वतंत्रता बनाए रखते हुए विनिमय दर की अस्थिरता को रोका जा सके।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल दो

यह प्रश्न स्वयं सहायता समूह (SHG) कार्यक्रम, इसकी उत्पत्ति, कार्यप्रणाली और संस्थागत समर्थन के बारे में ज्ञान का परीक्षण करता है। तीन कथनों में से, दो सही हैं जबकि एक में प्रारंभिक संस्था के संबंध में तथ्यात्मक अशुद्धि है।

❌ कथन 1 – गलत: SHG कार्यक्रम मूल रूप से 1991-1992 में नाबार्ड द्वारा शुरू किया गया था, न कि भारतीय स्टेट बैंक द्वारा। RBI ने 1993 में SHGs को बचत बैंक खाते खोलने की अनुमति दी।

✅ कथन 2 – सही: एक SHG में, ऋण समूह को समग्र रूप से दिए जाते हैं, और सभी सदस्य व्यक्तिगत सदस्यों द्वारा लिए गए किसी भी ऋण की चुकौती के लिए सामूहिक जिम्मेदारी साझा करते हैं।

✅ कथन 3 – सही: क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs) और अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक (SCBs) दोनों ही माइक्रो ATMs में दोहरी प्रमाणीकरण सक्षम करने के लिए वित्तीय समावेशन कोष योजना सहित विभिन्न योजनाओं के माध्यम से SHGs का सक्रिय रूप से समर्थन करते हैं।

📝 संक्षिप्त नोट्स: स्वयं सहायता समूह (SHGs)

• उत्पत्ति: नाबार्ड ने 1991-1992 में SHG-बैंक लिंकेज कार्यक्रम शुरू किया, जिससे यह भारत में SHG आंदोलन का अग्रणी बन गया।
• RBI की भूमिका: 1993 में, RBI ने SHGs को बचत बैंक खाते खोलने की अनुमति दी, जिससे उन्हें औपचारिक रूप से बैंकिंग प्रणाली में एकीकृत किया गया।
• संरचना: आमतौर पर समरूप पृष्ठभूमि के 10-20 सदस्य जो बचत जमा करते हैं और पारस्परिक ऋण सहायता प्रदान करते हैं।
• सामूहिक जिम्मेदारी: ऋण समूह को स्वीकृत किए जाते हैं, और सभी सदस्य चुकौती के लिए सामूहिक रूप से जिम्मेदार होते हैं।
• संस्थागत समर्थन: वाणिज्यिक बैंक, RRBs, सहकारी बैंक और नाबार्ड SHGs को वित्तीय और क्षमता निर्माण सहायता प्रदान करते हैं।
• फोकस: मुख्य रूप से आर्थिक रूप से कमजोर वर्गों की महिलाओं को लक्षित करता है, वित्तीय समावेशन और महिला सशक्तिकरण को बढ़ावा देता है।
• DAY-NRLM: दीनदयाल अंत्योदय योजना-राष्ट्रीय ग्रामीण आजीविका मिशन SHGs का समर्थन करने वाला प्रमुख कार्यक्रम है।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 4 — भारतीय रिज़र्व बैंक

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत का केंद्रीय बैंक है और विकास के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनाए रखने के लिए वैधानिक रूप से अधिदेशित है। RBI अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति और ऋण स्थितियों को नियंत्रित करने के लिए विभिन्न मौद्रिक नीति उपकरणों जैसे रेपो दर, रिवर्स रेपो दर, नकद आरक्षित अनुपात (CRR), और सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) का उपयोग करता है, जिससे मुद्रास्फीति के दबावों का प्रबंधन होता है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: RBI और मूल्य स्थिरता

• प्राथमिक अधिदेश: संशोधित RBI अधिनियम, 1934 RBI को विकास को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनाए रखने को अपने प्राथमिक उद्देश्य के रूप में अधिदेशित करता है।
• मौद्रिक नीति समिति (MPC): RBI अधिनियम की धारा 45ZB के तहत गठित, MPC एक छह सदस्यीय समिति है जो मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक नीति ब्याज दर (रेपो दर) निर्धारित करती है।
• मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण ढांचा: 2016 में शुरू किया गया, RBI लचीले मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण का पालन करता है जिसमें उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति को +/- 2% की सहनशीलता बैंड के साथ 4% पर बनाए रखने का अधिदेश है।
• मौद्रिक नीति उपकरण: रेपो दर, रिवर्स रेपो दर, CRR, SLR, खुले बाजार परिचालन (OMO), और सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) प्रमुख साधन हैं।
• अन्य एजेंसियां: उपभोक्ता मामलों का विभाग कीमतों और आवश्यक वस्तुओं की निगरानी करता है; व्यय प्रबंधन आयोग सरकारी व्यय की समीक्षा करता है; वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) वित्तीय स्थिरता का समन्वय करती है लेकिन सीधे मुद्रास्फीति को नियंत्रित नहीं करती है।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2 और 3

यह प्रश्न RBI के मौद्रिक नीति साधनों और विदेशी मुद्रा बाजार संचालन की समझ का परीक्षण करता है। कथन 1 गलत है क्योंकि RBI उच्च मुद्रास्फीति के दौरान प्रतिभूतियां बेचता है (खरीदता नहीं), जबकि कथन 2 और 3 RBI के विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप का सही वर्णन करते हैं।

❌ कथन 1 – गलत: जब मुद्रास्फीति बहुत अधिक होती है, तो RBI खुले बाजार परिचालन (OMO) के माध्यम से बाजार से अतिरिक्त तरलता को अवशोषित करने के लिए सरकारी प्रतिभूतियां बेचता है, न कि खरीदता है। प्रतिभूतियां खरीदने से अधिक धन का इंजेक्शन होगा और मुद्रास्फीति बिगड़ेगी।

✅ कथन 2 – सही: जब रुपया तेजी से अवमूल्यन करता है, तो RBI अपने विदेशी मुद्रा भंडार से डॉलर बेचकर हस्तक्षेप करता है, बाजार में डॉलर की आपूर्ति बढ़ाता है ताकि विनिमय दर को स्थिर किया जा सके और रुपये को समर्थन दिया जा सके।

✅ कथन 3 – सही: अमेरिका/यूरोपीय संघ में कम ब्याज दरें भारतीय बाजारों को विदेशी निवेश के लिए अधिक आकर्षक बनाती हैं, जिससे डॉलर का प्रवाह होता है और रुपये में मजबूती आती है। RBI इन अतिरिक्त डॉलरों को खरीदता है ताकि अत्यधिक रुपये की मजबूती को रोका जा सके जो निर्यात को नुकसान पहुंचा सकती है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: RBI के मौद्रिक और विदेशी मुद्रा संचालन

• खुले बाजार परिचालन (OMO): अर्थव्यवस्था में तरलता और मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद/बिक्री
• विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप: विनिमय दर में उतार-चढ़ाव को प्रबंधित करने के लिए RBI द्वारा विदेशी मुद्रा की खरीद/बिक्री
• निष्फलीकरण (Sterilization): जब RBI डॉलर खरीदता है, तो वह एक साथ प्रतिभूतियां बेचता है ताकि बनाई गई रुपये की तरलता को बेअसर किया जा सके
• विदेशी मुद्रा भंडार: बाह्य स्थिरता सुनिश्चित करने, आयात आवश्यकताओं को पूरा करने और विनिमय दर प्रबंधित करने के लिए बनाए रखा जाता है

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2 और 3

बैंक बोर्ड ब्यूरो (BBB) 2016 में स्थापित एक स्वायत्त निकाय था, जो सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में वरिष्ठ अधिकारियों की नियुक्ति की अनुशंसा करने और रणनीतिक योजना में उनकी सहायता करने के लिए बनाया गया था। कथन 1 गलत है क्योंकि BBB का नेतृत्व सरकार द्वारा नियुक्त एक स्वतंत्र अध्यक्ष करते थे, न कि RBI गवर्नर। कथन 2 और 3 सही हैं क्योंकि ये BBB के मुख्य उद्देश्य थे।

❌ कथन 1 – गलत: BBB का नेतृत्व केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त एक स्वतंत्र अध्यक्ष करते थे, न कि RBI गवर्नर।
✅ कथन 2 – सही: BBB सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों और वित्तीय संस्थानों के प्रमुखों (पूर्णकालिक निदेशक और गैर-कार्यकारी अध्यक्ष) के चयन के लिए उम्मीदवारों की अनुशंसा करता था।
✅ कथन 3 – सही: BBB PSBs को व्यावसायिक रणनीतियाँ, पूंजी जुटाने की योजनाएँ तैयार करने और कॉर्पोरेट प्रशासन में सुधार में सहायता करता था।

📝 संक्षिप्त नोट्स: बैंक बोर्ड ब्यूरो (BBB) और FSIB

• बैंक बोर्ड ब्यूरो (BBB): सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के प्रशासन को व्यावसायिक बनाने के लिए फरवरी 2016 में एक स्वायत्त निकाय के रूप में स्थापित किया गया।
• अध्यक्ष: सरकार द्वारा नियुक्त स्वतंत्र विशेषज्ञ (प्रथम अध्यक्ष: विनोद राय, पूर्व CAG)।
• मुख्य कार्य: PSBs के CMD और पूर्णकालिक निदेशकों के चयन की अनुशंसा; बैंकों को रणनीति निर्माण, पूंजी जुटाने और प्रशासन सुधार में सहायता; प्रदर्शन सुधार पर PSB बोर्डों से संवाद।
• FSIB द्वारा प्रतिस्थापित: जुलाई 2022 में, सरकार ने BBB को विस्तृत अधिदेश के साथ वित्तीय सेवा संस्थान ब्यूरो (FSIB) से प्रतिस्थापित किया।
• FSIB के कार्य: PSBs, सार्वजनिक क्षेत्र की बीमा कंपनियों और वित्तीय संस्थानों के लिए नियुक्तियों की अनुशंसा; प्रदर्शन मैट्रिक्स तैयार करना; बोर्ड संरचना पर अनुशंसा।
• FSIB की संरचना: अध्यक्ष (स्वतंत्र विशेषज्ञ) और सदस्य जिनमें सरकारी अधिकारी और स्वतंत्र विशेषज्ञ शामिल हैं।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 3 — केवल 1 और 3

यह प्रश्न भारतीय रिज़र्व बैंक को नियंत्रित करने वाले संवैधानिक और वैधानिक ढांचे की समझ का परीक्षण करता है। जबकि RBI गवर्नर की नियुक्ति केंद्र सरकार द्वारा की जाती है और वह RBI अधिनियम से शक्तियां प्राप्त करता है, निर्देश जारी करने की शक्ति वैधानिक प्रावधानों से आती है, संविधान से नहीं।

✅ कथन 1 – सही: RBI के गवर्नर की नियुक्ति केंद्र सरकार द्वारा RBI अधिनियम, 1934 की धारा 8 के तहत मंत्रिमंडल की नियुक्ति समिति के माध्यम से की जाती है।

❌ कथन 2 – गलत: भारत के संविधान में केंद्र सरकार को RBI को निर्देश जारी करने का अधिकार देने वाला कोई प्रावधान नहीं है; यह शक्ति RBI अधिनियम, 1934 की धारा 7 से आती है, जो एक वैधानिक प्रावधान है, संवैधानिक नहीं।

✅ कथन 3 – सही: RBI के गवर्नर सभी शक्तियां, कार्य और जिम्मेदारियां भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 से प्राप्त करते हैं, जो मौद्रिक नीति, बैंकिंग विनियमन और समग्र केंद्रीय बैंकिंग कार्यों में गवर्नर की भूमिका को परिभाषित करता है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: भारतीय रिज़र्व बैंक – संवैधानिक और वैधानिक ढांचा

• स्थापना: RBI की स्थापना 1 अप्रैल, 1935 को RBI अधिनियम, 1934 के तहत हुई थी। इसका राष्ट्रीयकरण 1949 में किया गया।
• संवैधानिक स्थिति: संविधान में RBI का स्पष्ट उल्लेख नहीं है; यह अपना अधिकार RBI अधिनियम, 1934 से प्राप्त करता है।
• गवर्नर की नियुक्ति: केंद्र सरकार (मंत्रिमंडल की नियुक्ति समिति) द्वारा 4 वर्ष के कार्यकाल के लिए नियुक्त, जो विस्तार योग्य और शीघ्र समाप्ति के अधीन है।
• केंद्रीय बोर्ड: RBI का संचालन अधिनियम की धारा 8 के तहत सरकार द्वारा नियुक्त निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है।
• RBI अधिनियम की धारा 7: केंद्र सरकार को गवर्नर से परामर्श के बाद जनहित में RBI को निर्देश जारी करने का अधिकार देती है। यह एक वैधानिक शक्ति है, संवैधानिक प्रावधान नहीं।
• प्रमुख कार्य: मौद्रिक नीति निर्माण, मुद्रा जारी करना, सरकार का बैंकर, बैंकिंग विनियमन और पर्यवेक्षण, विदेशी मुद्रा प्रबंधन, और वित्तीय स्थिरता।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 1 — केवल 1, 2 और 4

मांग-जनित मुद्रास्फीति तब होती है जब अर्थव्यवस्था में कुल मांग कुल आपूर्ति से अधिक हो जाती है, जिससे कीमतों पर ऊपर की ओर दबाव पड़ता है। विस्तारवादी नीतियां (मौद्रिक या राजकोषीय), बढ़े हुए सरकारी खर्च के माध्यम से राजकोषीय प्रोत्साहन, और उच्च क्रय शक्ति सभी सीधे कुल मांग को बढ़ाते हैं, जिससे मांग-जनित मुद्रास्फीति उत्पन्न या तीव्र होती है।

✅ कथन 1 – सही: बढ़े हुए सरकारी खर्च या कम ब्याज दरों जैसी विस्तारवादी नीतियां उपभोक्ता खर्च और निवेश को बढ़ावा देती हैं, आपूर्ति क्षमता से परे कुल मांग बढ़ाती हैं।

✅ कथन 2 – सही: सरकारी व्यय के माध्यम से राजकोषीय प्रोत्साहन सीधे अर्थव्यवस्था में धन इंजेक्ट करता है, कुल मांग बढ़ाता है और मुद्रास्फीति दबाव पैदा करता है जब आपूर्ति मांग का मिलान नहीं कर सकती।

❌ कथन 3 – गलत: मुद्रास्फीति-अनुक्रमित मजदूरी आमतौर पर मौजूदा मुद्रास्फीति का परिणाम होती है न कि मांग-जनित मुद्रास्फीति का प्राथमिक कारण; यह मांग-जनित मुद्रास्फीति के बजाय मजदूरी-मूल्य सर्पिल (लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति) बनाती है।

✅ कथन 4 – सही: मजदूरी वृद्धि, कर कटौती, या संपत्ति प्रभाव के कारण उच्च क्रय शक्ति उपभोक्ताओं को अधिक खर्च करने में सक्षम बनाती है, वस्तुओं और सेवाओं के लिए कुल मांग को सीधे बढ़ाती है।

❌ कथन 5 – गलत: बढ़ती ब्याज दरें एक संकुचनकारी मौद्रिक नीति उपकरण हैं जो उधार और उपभोग को कम करती हैं, जिससे कुल मांग घटती है और मुद्रास्फीति को नियंत्रित किया जाता है न कि इसे उत्पन्न किया जाता है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: मांग-जनित मुद्रास्फीति

• मांग-जनित मुद्रास्फीति: "बहुत कम वस्तुओं का पीछा करने के लिए बहुत अधिक धन" - शास्त्रीय परिभाषा
• मुख्य चालक: मौद्रिक विस्तार, राजकोषीय विस्तार, बढ़ता उपभोक्ता विश्वास, निर्यात उछाल, परिसंपत्ति मूल्य वृद्धि
• नियंत्रण उपाय: संकुचनकारी मौद्रिक नीति (ब्याज दरें बढ़ाना, CRR/SLR बढ़ाना), सरकारी खर्च कम करना, कर बढ़ाना
• लागत-प्रेरित से अंतर: मांग-जनित मांग पक्ष से उत्पन्न होती है; लागत-प्रेरित आपूर्ति पक्ष से उत्पन्न होती है (बढ़ती इनपुट लागत)

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2

भारतीय रिज़र्व बैंक का 'अंतिम उपाय के ऋणदाता' (LoLR) कार्य विशेष रूप से अस्थायी संकट के दौरान वाणिज्यिक बैंकों और वित्तीय संस्थानों को आपातकालीन तरलता सहायता प्रदान करने की भूमिका को संदर्भित करता है। यह तंत्र वित्तीय स्थिरता बनाए रखने और बैंक रन या प्रणालीगत विफलताओं को रोकने के लिए महत्वपूर्ण है।

❌ कथन 1 – गलत: LoLR कार्य व्यापार और उद्योग निकायों तक विस्तारित नहीं होता; ये संस्थाएं वाणिज्यिक बैंकों और वित्तीय संस्थानों से उधार लेती हैं, इस कार्य के तहत केंद्रीय बैंक से सीधे नहीं।

✅ कथन 2 – सही: यह LoLR कार्य की सटीक परिभाषा है—RBI अस्थायी संकट का सामना कर रहे बैंकों को रेपो संचालन, सीमांत स्थायी सुविधा (MSF), और अन्य आपातकालीन ऋण तंत्रों के माध्यम से तरलता प्रदान करता है।

❌ कथन 3 – गलत: यद्यपि RBI सरकारी प्रतिभूति बाजारों में भाग लेता है, बजटीय घाटे के लिए सरकारों को उधार देना LoLR कार्य का हिस्सा नहीं है; सरकारी उधारी बाजार तंत्र, ट्रेजरी बिल और बॉन्ड के माध्यम से होती है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: अंतिम उपाय के ऋणदाता (LoLR)

• प्राथमिक लाभार्थी: अस्थायी तरलता संकट का सामना कर रहे वाणिज्यिक बैंक और वित्तीय संस्थान, व्यापार/उद्योग या सरकार सीधे नहीं।
• प्रमुख तंत्र: रेपो संचालन, सीमांत स्थायी सुविधा (MSF), आपातकालीन तरलता सहायता (ELA), और छूट खिड़की संचालन।
• उद्देश्य: बैंक रन को रोकना, बैंकिंग प्रणाली में विश्वास बनाए रखना, और संकट की स्थितियों के दौरान वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करना।
• शर्तें: आमतौर पर संपार्श्विक के विरुद्ध, दंड दरों पर, और नैतिक खतरे को रोकने के लिए सख्त शर्तों के साथ प्रदान किया जाता है।
• सरकारी वित्तपोषण: RBI का सरकार को समर्थन (WMA या OMO के माध्यम से) LoLR से अलग एक पृथक कार्य है; FRBM अधिनियम के तहत घाटे का प्रत्यक्ष मुद्रीकरण अब प्रतिबंधित है।
• ऐतिहासिक संदर्भ: सरकार को वेज एंड मीन्स एडवांसेज (WMA) उपलब्ध थे लेकिन सीमित हैं; स्वचालित मुद्रीकरण 1997 में RBI और भारत सरकार के बीच समझौते के बाद समाप्त हो गया।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 3 — लोगों की बैंकिंग आदत में वृद्धि।

मुद्रा गुणक आरक्षित अनुपात और नकदी बनाम जमा के रूप में रखी गई धनराशि के अनुपात पर निर्भर करता है। जब अधिक लोग नकदी रखने के बजाय बैंकों में धन जमा करते हैं, तो बैंकों को उधार देने के लिए अधिक आरक्षित राशि प्राप्त होती है, जो ऋण सृजन प्रक्रिया को बढ़ाती है और मुद्रा गुणक को बढ़ाती है।

❌ विकल्प 1 – गलत: नकद आरक्षित अनुपात (CRR) में वृद्धि बैंकों की उधार देने की क्षमता को कम करती है क्योंकि उन्हें RBI के पास अधिक आरक्षित राशि रखनी होती है, जिससे मुद्रा गुणक घटता है।

❌ विकल्प 2 – गलत: सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) में वृद्धि के लिए बैंकों को सरकारी प्रतिभूतियों जैसी तरल संपत्तियों में अधिक जमा रखना आवश्यक होता है, जिससे उनकी उधार देने की क्षमता कम हो जाती है और इस प्रकार मुद्रा गुणक घटता है।

✅ विकल्प 3 – सही: अधिक बैंकिंग आदतों का अर्थ है कि बैंकिंग प्रणाली में अधिक जमा प्रवाहित होती है, जिससे बैंक अधिक उधार दे सकते हैं और अतिरिक्त ऋण सृजित कर सकते हैं, जिससे मुद्रा गुणक बढ़ता है।

❌ विकल्प 4 – गलत: जनसंख्या वृद्धि अकेले मुद्रा गुणक को प्रभावित नहीं करती है जब तक कि इसके साथ बैंकिंग पहुंच या जमा संग्रहण में वृद्धि न हो।

📝 संक्षिप्त नोट्स: मुद्रा गुणक

• परिभाषा: मुद्रा गुणक कुल मुद्रा आपूर्ति और मौद्रिक आधार (आरक्षित राशि) का अनुपात है, जो दर्शाता है कि ऋण सृजन के माध्यम से मुद्रा आपूर्ति कितनी विस्तारित हो सकती है।
• सूत्र: मुद्रा गुणक = 1 / आरक्षित अनुपात (केवल आरक्षित आवश्यकताओं पर विचार करते हुए सरलीकृत संस्करण)
• मुद्रा गुणक बढ़ाने वाले कारक: कम CRR/SLR, उच्च जमा अनुपात (अधिक बैंकिंग आदतें), कम मुद्रा-जमा अनुपात
• मुद्रा गुणक घटाने वाले कारक: उच्च CRR/SLR, नकद रखने की प्राथमिकता, बैंकों में जनता का कम विश्वास
• नकद आरक्षित अनुपात (CRR): शुद्ध मांग और समय देनदारियों (NDTL) का प्रतिशत जो बैंकों को RBI के पास नकद आरक्षित के रूप में बनाए रखना चाहिए; वर्तमान में लगभग 4.5%
• सांविधिक तरलता अनुपात (SLR): NDTL का प्रतिशत जो बैंकों को सरकारी प्रतिभूतियों, सोना या नकदी जैसी तरल संपत्तियों में बनाए रखना चाहिए; वर्तमान में लगभग 18%
• ऋण सृजन: वह प्रक्रिया जिसके द्वारा बैंक क्रमिक उधार चक्रों के माध्यम से जमा को गुणा करते हैं, जो आरक्षित आवश्यकताओं और जनता की नकदी प्राथमिकताओं द्वारा सीमित होती है

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2 और 3

यह प्रश्न भारत में शहरी सहकारी बैंकों की नियामक संरचना और शक्तियों के बारे में ज्ञान का परीक्षण करता है। कथन 1 गलत है क्योंकि शहरी सहकारी बैंक संयुक्त रूप से RBI और राज्य सरकारों द्वारा विनियमित होते हैं, न कि केवल राज्य सरकारों द्वारा गठित स्थानीय बोर्डों द्वारा। कथन 2 और 3 उनकी पूंजी जुटाने की शक्तियों और विधायी इतिहास के संबंध में सही हैं।

❌ कथन 1 – गलत: शहरी सहकारी बैंक भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और संबंधित राज्य सरकारों द्वारा दोहरे नियंत्रण संरचना के तहत संयुक्त रूप से विनियमित होते हैं, न कि केवल राज्य सरकारों द्वारा गठित स्थानीय बोर्डों द्वारा। बैंकिंग विनियमन (संशोधन) अधिनियम, 2020 ने शहरी सहकारी बैंकों पर RBI की नियामक निगरानी को और मजबूत किया।

✅ कथन 2 – सही: शहरी सहकारी बैंक पूंजी जुटाने के लिए इक्विटी शेयर और पूर्वाधिकार शेयर जारी कर सकते हैं, जैसा कि बैंकिंग विनियमन (संशोधन) अधिनियम, 2020 के तहत अनुमति दी गई है, RBI की मंजूरी के अधीन, जो उन्हें अपने पूंजी आधार को मजबूत करने में मदद करता है।

✅ कथन 3 – सही: शहरी सहकारी बैंकों को 1966 में एक संशोधन के माध्यम से बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 के दायरे में लाया गया था, जिसने RBI को उनके बैंकिंग संचालन पर नियामक शक्तियां दीं जबकि प्रशासनिक नियंत्रण राज्य सहकारी कानूनों के साथ बना रहा।

📝 संक्षिप्त नोट्स: शहरी सहकारी बैंक (UCBs)

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2

विस्तारवादी मौद्रिक नीति का उद्देश्य आर्थिक गतिविधि को प्रोत्साहित करने के लिए मुद्रा आपूर्ति बढ़ाना और ब्याज दरों को कम करना है। कथन 2 (सीमांत स्थायी सुविधा दर में वृद्धि) ही एकमात्र कार्य है जो RBI विस्तारवादी नीति के तहत नहीं करेगा, क्योंकि यह बैंकों के लिए उधार लागत को कम करने के लक्ष्य के विरुद्ध है।

✅ कथन 1 – सही: वैधानिक तरलता अनुपात में कटौती बैंकों को अधिक पैसा उधार देने की अनुमति देती है, जो विस्तारवादी नीति का सीधे समर्थन करता है।

❌ कथन 2 – गलत: MSF दर में वृद्धि से बैंकों के लिए RBI से उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है, जो तरलता को प्रतिबंधित करता है और विस्तारवादी उद्देश्यों के विरुद्ध है।

✅ कथन 3 – सही: बैंक दर और रेपो दर में कटौती विस्तारवादी नीति के मुख्य उपकरण हैं जो बैंकों को कम दरों पर उधार लेने और देने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, जिससे ऋण और आर्थिक गतिविधि बढ़ती है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: RBI मौद्रिक नीति उपकरण

• रेपो दर: वह दर जिस पर RBI बैंकों को उधार देता है; इसमें कटौती से उधार लेने और देने को प्रोत्साहन मिलता है (विस्तारवादी)।
• रिवर्स रेपो दर: वह दर जिस पर RBI बैंकों से उधार लेता है; इसमें कटौती से RBI के साथ फंड पार्क करने के लिए प्रोत्साहन कम होता है।
• बैंक दर: दीर्घकालीन उधार दर जिसका उपयोग बिलों की छूट के लिए किया जाता है; कम दरें ऋण विस्तार का समर्थन करती हैं।
• वैधानिक तरलता अनुपात (SLR): जमा का प्रतिशत जो बैंकों को तरल रूप में रखना चाहिए; इसमें कमी से उधार देने के लिए पूंजी मुक्त होती है।
• सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) दर: बैंकों के लिए आपातकालीन उधार दर; उच्च दरें तरलता को प्रतिबंधित करती हैं (संकुचनकारी उपकरण)।
• नकद आरक्षण अनुपात (CRR): जमा का प्रतिशत जो आरक्षित के रूप में रखा जाता है; इसमें कमी से उधार देने योग्य संसाधन बढ़ते हैं।

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उत्तर: विकल्प 4 — इसे अपरिवर्तित छोड़ने के लिए

जब आप अपने माँग जमा खाते से Rs. 1,00,000 नकद राशि निकालते हैं, तो आप एक जमा (मुद्रा आपूर्ति का हिस्सा) को मुद्रा (जो कि मुद्रा आपूर्ति का भी हिस्सा है) में परिवर्तित कर रहे हैं। कुल मुद्रा आपूर्ति स्थिर रहती है; केवल इसकी संरचना बदलती है—नकद राशि बढ़ती है जबकि माँग जमा समान राशि से घटती है। चूँकि नकद और माँग जमा दोनों M1 (मुद्रा आपूर्ति का प्राथमिक माप) के घटक हैं, कुल मुद्रा आपूर्ति पर शुद्ध प्रभाव शून्य है।

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उत्तर: विकल्प 1 — केवल 1 और 2

ब्याज कवरेज अनुपात (ICR) एक प्रमुख वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग बैंकों और लेनदारों द्वारा किसी फर्म की अपनी परिचालन आय से ब्याज दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह वर्तमान साख योग्यता और उधार लेने वाली फर्म के उभरते वित्तीय जोखिमों दोनों का मूल्यांकन करने में मदद करता है।

✅ कथन 1 – सही: ICR वर्तमान जोखिम को समझने में मदद करता है क्योंकि यह दर्शाता है कि क्या फर्म के पास वर्तमान में ब्याज भुगतान को कवर करने के लिए पर्याप्त आय है; कम ICR ऋण सेवा में तत्काल कठिनाई का संकेत देता है।

✅ कथन 2 – सही: ICR उभरते जोखिमों का मूल्यांकन करने में भी मदद करता है; समय के साथ ICR में गिरावट की प्रवृत्ति बढ़ते वित्तीय तनाव और भविष्य में संभावित डिफॉल्ट जोखिम को दर्शाती है।

❌ कथन 3 – गलत: उच्च ICR ऋण सेवा की बेहतर क्षमता को दर्शाता है, खराब नहीं; इसका मतलब है कि फर्म के पास ब्याज दायित्वों को पूरा करने के लिए आरामदायक आय कुशन है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: ब्याज कवरेज अनुपात (ICR)

• परिभाषा: ICR = ब्याज और कर से पूर्व आय (EBIT) ÷ ब्याज व्यय। यह मापता है कि कंपनी अपने परिचालन लाभ से कितनी बार अपने ब्याज दायित्वों का भुगतान कर सकती है।
• व्याख्या: 2.5 या उससे अधिक का ICR आमतौर पर स्वस्थ माना जाता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अपने ब्याज दायित्वों का कम से कम 2.5 गुना कमाती है।
• जोखिम मूल्यांकन: 1.5 से नीचे का ICR आमतौर पर जोखिमपूर्ण माना जाता है, क्योंकि यह ब्याज भुगतान को आराम से कवर करने के लिए अपर्याप्त आय बफर को दर्शाता है।
• बैंकिंग उपयोग: बैंक ऋण पात्रता और ब्याज दरों को निर्धारित करने के लिए क्रेडिट मूल्यांकन में एक महत्वपूर्ण मापदंड के रूप में ICR का उपयोग करते हैं; कम ICR ऋण अस्वीकृति या उच्च ब्याज दरों का कारण बन सकता है।
• प्रवृत्ति विश्लेषण: गिरती हुई ICR प्रवृत्ति बिगड़ते वित्तीय स्वास्थ्य और बढ़ते डिफॉल्ट जोखिम का संकेत देती है, भले ही वर्तमान अनुपात स्वीकार्य प्रतीत हो।
• सीमा: ICR मूलधन पुनर्भुगतान दायित्वों को ध्यान में नहीं रखता; यह केवल ब्याज का भुगतान करने की क्षमता को मापता है, कुल ऋण सेवा क्षमता को नहीं।

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 2 — केवल 2

कथन 1 गलत है क्योंकि भारत में अल्पकालिक कृषि ऋण वितरण में अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCBs) का वर्चस्व है, जो कुल ऋण का लगभग 75-80% हिस्सा वितरित करते हैं, जो जिला केंद्रीय सहकारी बैंकों (DCCBs) से काफी अधिक है। कथन 2 सही है क्योंकि DCCBs अल्पकालिक सहकारी ऋण संरचना (STCCS) में मध्यवर्ती स्तर का निर्माण करते हैं और उनके प्राथमिक कार्यों में से एक जमीनी स्तर पर प्राथमिक कृषि सहकारी समितियों (PACS) को धन उपलब्ध कराना है।

❌ कथन 1 – गलत: SCBs अल्पकालिक कृषि ऋण का सबसे बड़ा हिस्सा (75-80%) वितरित करते हैं, जो DCCBs के योगदान से कहीं अधिक है।
✅ कथन 2 – सही: DCCBs जिला स्तर पर मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं और गांव स्तर पर संचालित PACS को धन प्रदान करते हैं।

📝 संक्षिप्त नोट्स: भारत में कृषि ऋण संरचना

Detailed Explanation:

उत्तर: विकल्प 1 — केवल 1

RBI का 'भुगतान प्रणाली डेटा के भंडारण' पर निर्देश (अप्रैल 2018 में जारी) मुख्य रूप से यह अनिवार्य करता है कि सभी भुगतान प्रणाली संचालकों को उनके द्वारा संचालित भुगतान प्रणालियों से संबंधित संपूर्ण डेटा को केवल भारत के भीतर स्थित प्रणालियों में संग्रहीत करना होगा। इसका उद्देश्य बेहतर पर्यवेक्षण, डेटा सुरक्षा और नियामक निगरानी सुनिश्चित करना है।

✅ कथन 1 – सही: निर्देश स्पष्ट रूप से यह अनिवार्य करता है कि संपूर्ण भुगतान प्रणाली डेटा केवल भारत में स्थित प्रणालियों में संग्रहीत किया जाना चाहिए, जिसकी अनुपालन समय सीमा मूल रूप से अक्टूबर 2018 निर्धारित की गई थी।

❌ कथन 2 – गलत: निर्देश में यह आवश्यकता नहीं है कि भंडारण प्रणालियों का स्वामित्व और संचालन सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों द्वारा किया जाना चाहिए; निजी संस्थाएं भी अनुपालन कर सकती हैं बशर्ते डेटा भारत के भीतर संग्रहीत हो।

❌ कथन 3 – गलत: निर्देश में भारत के नियंत्रक और महालेखापरीक्षक को समेकित प्रणाली लेखापरीक्षा रिपोर्ट प्रस्तुत करना अनिवार्य नहीं है; ऐसी रिपोर्टिंग आमतौर पर केवल सरकारी संस्थाओं के लिए आवश्यक होती है।

📝 संक्षिप्त नोट्स: RBI डेटा स्थानीयकरण निर्देश